⚠ 风险提示 · 请先读完再往下看
- 本文只是学习资料，不构成任何投资建议。文中出现的所有股票、价格、比例、操作方式，都只是「举例说明」，不是推荐，更不是买卖指令。看完照做亏了钱，没有人会替你负责。
- A股长期是「七亏二平一赚」，不是段子。上海证券交易所相关研究（施东辉等，统计区间 2016.1—2019.6）显示：个人投资者各资金档位平均收益全部为负，10 万元以下账户平均亏损幅度达 20.53%；同期机构投资者为正收益。股市不是提款机，是财富转移机器。
- 如果你符合以下任何一条，请现在就关掉这篇文章。① 不能接受本金亏损 30% 以上；② 用的是生活费、房贷、养老钱、借来的钱；③ 会因为账户波动失眠、影响工作和家庭；④ 想着「赚一把就走」。满足任意一条，劝你不要炒股 —— 老老实实存钱、买指数基金，比在场里挨打强得多。
- 股市真正的痛苦，不是亏钱，是「反复」。亏一次不可怕，可怕的是：亏了想回本 → 加仓赌一把 → 再亏 → 不敢看账户 → 行情来了又冲进去 → 再亏。能从这个循环里走出来的人极少，大多数人是在消耗几年青春和一大笔钱之后，才终于承认自己不适合这件事。
- 不要相信任何人。荐股群、老师带单、内幕消息、稳赚策略、代客操盘、晒交割单的大 V、交钱进「VIP 群」—— 全部是骗局，且荐股本身涉嫌违法。真有稳赚的方法，没人会告诉你，他只会自己悄悄用。
- 交易唯有自渡。没有救世主，没有圣杯，只有你自己的规则、仓位和纪律。亏损是交易的一部分，学会认错、学会空仓、学会一个人承担后果，才可能活下来。别人最多给你一根拐杖，路必须自己走。
炒股能赚钱吗？风险到底有多大（先看数据再看答案）
上交所统计显示个人投资者各档位平均收益全部为负，七亏二平一赚。能赚钱，但赚钱的人极少，且代价通常超出想象。
这个问题必须诚实回答：能赚钱，但绝大多数人不赚钱。而且，亏钱的人数比例，比绝大多数人想象的高得多。
先看一组真实的统计数据
| 账户资产规模 | 期间平均收益 | 备注 |
|---|---|---|
| 10 万元以下 | -2,457 元 | 平均亏损幅度 -20.53% |
| 10 万—50 万元 | -6,601 元 | 手续费占亏损比例接近 20% |
| 50 万—300 万元 | -30,443 元 | 约 -3.04 万元 |
| 300 万—1000 万元 | -164,503 元 | 约 -16.45 万元 |
| 1000 万元以上 | -89,890 元 | 平均亏损幅度 -1.62% |
数据来源：上海证券交易所相关研究（施东辉等），统计区间 2016 年 1 月—2019 年 6 月。同期上证指数其实是上涨的，机构投资者的平均收益为正。也就是说，不是市场不给机会，是大部分个人投资者的交易行为本身在制造亏损。
更残酷的一点：牛市里散户亏得更多
为什么会这样？因为牛市末期往往是散户资金入场最多的时候：涨到 4000 点不敢买，涨到 5000 点身边人都在赚钱，于是在最高点重仓冲进去，然后一轮下跌全部还回去。这叫「熊市里小亏，牛市里大亏」。
那为什么还有人赚钱？
赚钱的少数人通常具备以下至少两条：
- 有明确的交易规则，并且能长期执行（而不是每天临场发挥）；
- 仓位控制严格，单笔亏损永远有限；
- 做自己真正看得懂的行业和公司；
- 能长时间空仓等待，一年只做几次确定性高的机会；
- 不被情绪支配，不把盈亏和自尊心绑定。
😄 打个比方
股市里有句话：「如果你想体验人生的大起大落，就去炒股；如果你想体验人生的大落大落，就去加杠杆炒股。」还有一句更扎心的：在股市里，最贵的不是亏掉的钱，是你为了回本搭进去的那几年。
风险到底有多大？用数字感受一下
| 情形 | 亏损幅度 | 需要涨多少才能回本 |
|---|---|---|
| 跌 10% | -10% | 需要涨 11% |
| 跌 20% | -20% | 需要涨 25% |
| 跌 50% | -50% | 需要涨 100% |
| 跌 70% | -70% | 需要涨 233% |
| 跌 90% | -90% | 需要涨 900% |
⚠ 请认真读完这一段
炒股的痛苦不在于亏掉那笔钱，而在于它反复折磨你：亏了想回本 → 加仓赌一把 → 再亏 → 不敢看账户 → 行情来了又冲进去 → 再亏。极少数人能从这个循环里走出来，大多数人是在消耗掉几年青春和一大笔钱之后，才终于承认自己不适合这件事。如果你现在还在场外，这其实是好事。
交易唯有自渡，不要相信任何人。你能依靠的，只有自己的认知、纪律和仓位管理。
❓ 关于本文的常见问题
炒股能稳定赚钱吗？
不能。所谓「稳定」指的是长期期望值为正，中间依然会有连续亏损。任何承诺「稳定盈利、保本收益」的人都是骗子。
为什么我身边的人都赚钱？
因为赚钱的人爱说，亏钱的人不说；而且你看到的多是某一波行情里的短期收益，拉长到完整周期看，大多数人会还回去。
少放点钱是不是就没风险了？
风险变小但没消失。不过这确实是新手最正确的做法：用亏光也不心疼的小钱换取经验，比拿大钱交学费划算得多。
最后再提示一次风险：最后一句，也是最重要的一句：交易唯有自渡，不要相信任何人。任何声称能帮你稳定赚钱的人，都是在赚你的钱。你能依靠的只有自己的认知、纪律和仓位管理。本教程到这里就结束了，祝你在场外也能过得好 —— 不炒股，也是一种很好的投资。
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